Heute wird diese Redewendung genutzt um ein mulmiges Gefühl vor einer unangenehmen Situation auszudrücken.
Ihren Ursprung hat sie im Glücksspiel, als noch bis ins Morgengrauen in verborgenen Kellern gepokert wurde. Wer sich den Gewinn sichern wollte, benutzte "kalte Füße" als Ausrede, um das Spiel vorzeitig abzubrechen.
(Quelle: Galilexikon)